Алиф Гаджиев pодился 24 июня 1953 года в городе Ходжалы. В 1970 году окончил среднюю школу, в 1971 — автомобильную школу в городе Ханкенди. Проходил военную службу в городе Минск (1971-1973). Работал на различных должностях в МВД Белорусской ССР и в органах внутренних дел НКАО Азербайджанской ССР. Учился в средней специальной школе милиции им. Фрунзе МВД СССР (1976-1979), продолжил образование в Академии МВД СССР. В период работы в Отделе внутренних дел НКАО против него армянскими националистами совершались различные провокации. По ложным обвинениям он был приговорен к десяти годам лишения свободы. Позднее был оправдан и отпущен на свободу.

В 1990 году вернулся в Ходжалы, где продолжил борьбу с армянскими националистами, работая в созданном в Нагорном Карабахе Организационном комитете, Комитете народной помощи Карабаху. В декабре 1990 года был восстановлен на службе в органах внутренних дел и назначен начальником линейного отдела внутренних дел Ходжалинского аэропорта. В то же время являлся комендантом Ходжалинского аэропорта. В декабре 1991 года получил звание майора. Благодаря решительным действиям Алифа Гаджиева Ходжалинский аэропорт был полностью выведен из-под контроля армянских националистов.

25 февраля 1992 года армяне начали «Ходжалинскую операцию». Жители Ходжалы, проигнорировав «предупреждения» армян, отказались покинуть город, и ждали помощи из Баку. Алиф Гаджиев и его группа до пяти часов утра сражались с русскими военными и армянскими боевиками. Силы в боях были неравными. Продемонстрировав в этих кровавых боях беспримерный героизм, Гаджиев вывел группу мирных жителей в безопасное место в направлении агдамского села Шелли. Вернувшись назад, он вновь бросился в бой. Вражеская пуля настигла его, когда он перезаряжал автомат.

Алиф Гаджиев был женат. У него остались две дочери.

Похоронен в Аллее почетного захоронения в Баку. Его именем названа одна из улиц в Низаминском районе Баку.